Bei einer Gasturbinenanlage sind ein Verdichter, eine Gasturbine und der Generator durch eine Welle verbunden. Von außen wird Frischluft eingesogen, die im Verdichter komprimiert wird, wodurch Druck und Temperatur der Luft stark ansteigen. In der Brennkammer wird der komprimierten Luft Gas zugeführt und das so entstehende Luft-Gas-Gemisch verbrannt. Bei der Verbrennung entstehen Temperaturen von ca. 1200 °C. Die entstehenden heißen Verbrennungsgase werden nun mit sehr hohem Druck auf die Gasturbine geleitet. Indem sich das Gas beim Auftreffen auf die Turbinenschaufeln sehr schnell entspannt, wird die Turbine in eine Drehbewegung versetzt. Auf diese Weise treibt sie zum einen den Verdichter an, zum anderen den Generator, der elektrischen Strom erzeugt.

Die noch ca. 500 °C heißen Abgase aus dem Verbrennungsprozess werden in einen Abhitzekessel geleitet, wo sie dazu dienen, Wasser, das durch ein Rohrsystem fließt, auf so hohe Temperatur zu erhitzen, dass es verdampft. Anschließend haben die Abgase noch eine Temperatur von ca. 100 °C. Sie werden zunächst gefiltert und verlassen dann das Kraftwerk durch den Schornstein. Der im Abhitzekessel erzeugte Wasserdampf wird nun mit hohem Druck auf die Schaufeln einer Dampfturbine geleitet, welche einen zweiten Drehstromgenerator antreibt. Der immer noch sehr heiße Abdampf wird anschließend in einem Kondensator herabgekühlt und gelangt als Wasser mithilfe einer Pumpe wieder in das Rohrsystem des Abhitzekessels zurück, sodass ein geschlossener Dampfkreislauf entsteht.

In einem Gas- und Dampfkraftwerk fährt der Dampfkraftprozess quasi im „Windschatten“ des Gasturbinenprozesses mit. Durch die Verknüpfung beider Technologien lässt sich eine erhebliche Steigerung des Wirkungsgrades von ungefähr 30 % auf nahezu 60 % erreichen. Wird das Kraftwerk mit Kraft-Wärme-Kopplung betrieben, wird zusätzlich zum Strom auch Wärme erzeugt, die z. B. in Form von Fernwärme an Industrie oder Privathaushalte abgegeben werden kann. Dazu wird, je nach Bauart, ein Teil des Dampfes verwendet, um im Kondensator Wasser auf 80–120 °C zu erhitzen. Das heiße Wasser wird anschließend über Rohre ins Fernwärmesystem eingespeist.